[EXP 경제 일정 보러가기]

✅ 10월 10일 (목)

03:00 USD 연방공개시장위원회 회의록

21:30 USD 근원 소비자물가지수 (MoM) (9월)

21:30  USD 소비자물가지수 (MoM) (9월)

21:30  USD 소비자물가지수 (YoY) (9월)

21:30  USD 신규 실업수당청구건수

✅ 10월 11일 (금)

10:00  KRW 한국 금리 결정 (10월)

15:00  GBP GDP (MoM) (8월)

15:00  EUR 독일 소비자물가지수 (MoM) (9월)

21:30  USD 생산자물가지수 (MoM) (9월)

*美 금리 5.00% 6연속 동결 후 0.5% 인하

✅[발표 : 5.00% | 예측 : 5.25% | 이전 : 5.50%]

📅 2024년 FOMC 일정

✅ 1회차 - 2월 01일(목) 04:00 (동결)

✅ 2회차 - 3월 21일(목) 03:00 (동결)

✅ 3회차 - 5월 02일(목) 03:00 (동결)

✅ 4회차 - 6월 13일(목) 03:00 (동결)

✅ 5회차 - 8월 01일(목) 03:00 (동결)

✅ 6회차 - 9월 19일(목) 03:00 (0.5% 인하)

✅ 7회차 - 11월 07(목) 03:00

✅ 8회차 - 12월 19일(목) 04:00

📊 국가별 기준금리

📉미국 5.00%

📉유럽 3.65%

📈일본 0.25%

📈한국 3.50%

* 10월 10일 COMMENT: 미국채 6%? 달러 연일 강세

1. 미국채 10년물 금리 6% 가능성

미국의 경제 회복과 지정학적 위험, 그리고 인플레이션 우려로 인해 미국채 10년물 금리 상승 가능성이 커지고 있다. 현재 금리는 4%를 넘었으며,

투자자들은 5% 이상을 기대하고 있다. 1970년대와 달리 인플레이션 기대는 완화되었으나, 에너지 가격 상승이 금리 상승에 영향을 줄 수 있다.

장기적으로 금리 하락은 조정일 수 있으며, 금리 상승 추세를 막으려면 연준의 완화정책이 필요하다 .

2. 달러 강세와 채권 매수

최근 달러는 유로와 파운드에 대해 강세를 보이고 있다. 기업과 헤지펀드가 달러 매수를 늘리며, 유로 약세 구조가 유지되고 있다.

JP모간은 미국 경제가 탄력적이라며 달러 선호를 강조했고, 핌코는 미국의 5년물 채권이 투자 매력적이라고 조언했다.

미국 경제는 경기 침체 없이 성장할 가능성이 높아 금리가 하락할 것으로 보이며, 이에 따라 5년물 채권이 유망하다고 전망했다 .

3. 로건 연은총재의 점진적 금리 인하

댈러스 연은총재 로리 로건은 연준의 큰 폭의 금리 인하 이후, 경제 불확실성 속에서 금리를 점진적으로 낮춰야 한다고 주장했다.

그는 인플레이션 리스크와 경제 활동이 강한 점을 강조하며, 노동 시장의 불확실성을 이유로 연준이 신중하게 금리 정책을 결정해야 한다고 지적했다.

추가 금리 인하는 시기적으로 조정되어야 한다는 입장이다 .

4. FOMC 의사록: 9월 금리 인하 논쟁

9월 FOMC 회의에서 50bp 금리 인하 결정이 있었으나, 일부 위원은 25bp 인하를 선호했다. 다수는 50bp 인하를 지지했지만,

점진적 금리 인하가 더 적절하다는 의견도 있었다. 파월 의장은 경제 지표에 맞춰 금리 인하를 서두르지 않고 신중하게 결정하겠다는 입장을 보였다 .

5. 한국 WGBI 편입 효과

2025년 11월부터 한국 국채가 세계국채지수(WGBI)에 편입되면서 국고채 강세가 예상된다. 외국인 장기 투자자들의 수요가 증가하고, 국채 금리 커브가 평탄해질 가능성이 있다. WGBI 편입은 원화 강세와 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되며, 이는 한국의 자본시장과 기업 개혁을 촉진할 수 있다. 

*출처

- Bloomberg 인텔리전스

- JP모간 보고서, 핌코 투자 전략

- 댈러스 연은 총재 발언, FOMC 의사록

- FOMC 의사록 9월 회의, 파월 의장 발언

- 모간스탠리 보고서, FTSE 러셀 WGBI 발표