개요

오늘 30억 달러 상당의 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 옵션이 만료됨에 따라 암호화폐 시장에 큰 변동성이 예상됩니다. 만기 옵션은 시장에 어떠한 영향을 미칠지 분석해보겠습니다.

--------------------------------------------------------------------------------------------------------

비트코인 옵션 만기

오늘 만기되는 비트코인 옵션은 36,732개 계약에 달하며, 이들의 최대 손실 가능 금액은 66,000달러입니다.

풋-콜 비율은 0.58로 매도 옵션(풋)보다 매수 옵션(콜)이 더 선호되고 있음을 나타냅니다. 이는 투자자들이 비트코인 가격이 상승할 것으로 기대하고 있음을 의미합니다.

데리비트(Deribit)의 데이터에 따르면, 약 23억 4천만 달러 규모의 비트코인 옵션이 오늘 만기됩니다. 이는 지난주 61,320계약에서 현저히 줄어든 수치입니다. 만기되는 옵션이 많을수록 시장 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 비트코인 가격이 급격히 움직일 가능성이 높습니다.

이더리움 옵션 만기

이더리움 역시 오늘 183,756개의 옵션 계약이 만료됩니다. 이들의 명목 가치는 5억 7,720만 달러에 달하며, 최대 손실 가능 금액은 3,300달러입니다. 이더리움의 풋-콜 비율은 0.55로, 비트코인과 마찬가지로 매수 옵션이 더 많이 선호되고 있음을 보여줍니다.

시장 변동성 및 내재 변동성(IV)

암호화폐 옵션 시장에서 최대 고통 지점(Max Pain Point)은 옵션 보유자에게 가장 큰 재정적 불편을 주는 가격 수준을 나타냅니다.

현재 비트코인과 이더리움의 최대 고통 지점은 각각 66,000달러와 3,300달러입니다. 이는 옵션 만기 시점에 해당 가격에 도달할 가능성이 높음을 시사합니다.

옵션 거래 도구인 Greeks.live에 따르면, 7월 월간 인도분 이후 Dvol 지수가 62%에서 48%로 15% 가까이 하락하면서 시장 변동성이 크게 감소했습니다. 현재 내재 변동성(IV) 수준은 올해 들어 가장 낮은 수준이며, 이는 옵션 만기에 따라 시장이 비교적 안정적인 상태를 유지하고 있음을 의미합니다.

시장 전망 및 트레이딩 전략

Greeks.live의 애널리스트들은 비트코인 2024 컨퍼런스 및 FOMC 회의와 같은 중요한 이벤트가 순조롭게 진행되면서 시장 변동성이 감소했다고 설명합니다. 현재 시장에는 "핫스팟"이 부족하며, 이더리움 상장지수펀드(ETF)의 꾸준한 긍정적 유입을 기다려야 할 것입니다.

역사적 추세로 볼 때 이번 분기는 전반적으로 낙관적이지만, 단기적으로는 기회가 적습니다. 따라서 중장기 콜 옵션을 매수하기에 적절한 시기라고 평가됩니다.

최근 가격 동향

비트코인은 8월을 66,342달러로 시작했지만, 오늘 자정 아시아 시간대에 62,000달러 선까지 하락했습니다. 현재는 약 64,714달러에서 안정세를 보이고 있습니다.

한편, 이더리움은 더 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 8월 1일 3,317달러에서 3,097달러까지 떨어졌다가 3,178달러로 반등했습니다.

결론

옵션 계약 만기는 보통 급격하지만 일시적인 가격 변동을 일으키는 경향이 있습니다. 시장은 대개 얼마 지나지 않아 안정화됩니다. 트레이더들은 기술 지표와 시장 심리를 분석하여 잠재적인 변동성을 효과적으로 탐색해야 합니다. 앞으로도 이러한 변동성에 대비해 지속적으로 경계를 늦추지 않는 것이 중요합니다.