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[2025년] 암호화폐 ‘공포 탐욕 지수’의 모든 것

코인리서치

12-27

왜 감정 지수가 필요할까요?

여러분은 아마도 현재 나와 있는 암호화폐 지수들로 상품을 평가하는 데 충분하지 않냐고 물으실 수 있습니다.

나스닥 암호화폐 지수(NCI), 뉴욕증권거래소 비트코인 지수(NYXBT), S&P 비트코인 지수(SPBTC) 등이 있습니다.

이러한 지수들은 풍부한 예측 자료를 제공하지만, 투자자의 감정과 시장을 둘러싼 심리를 측정하지 못합니다.

암호화폐 시장의 공포 탐욕 지수는 이러한 격차를 메우기 위한 것입니다. 단순한 금융 도구가 아니라 감정과 투자 심리를 분석하는 시장 지표입니다.

이 지수는 기술 분석 등 데이터를 중심으로 투자할 때 보완재로써 사용할 수 있습니다.

암호화폐 공포 탐욕 지수 파헤치기

암호화폐 공포 탐욕 지수는 시장 참여자들의 생각과 감정, 반응을 분석하는 데 사용되는 도구입니다.

간단히 말하자면, 특정 암호화폐와 관련한 감정을 다양한 자료에서 가져와 분석하고 지표로 산출하는 것입니다.

역사

공포 탐욕 지수는 경제매체 CNN 머니(CNN Money)가 2012년 주식시장의 다양한 감정과 정서를 측정하기 위해 개발했습니다.

이후 암호화폐 분석기업 얼터너티브미(Alternative.me)가 암호화폐 분석용으로 다시 만들었습니다.

이 지수는 여러 시장 지표를 분석해 0~100의 값을 매깁니다.

‘0’은 극단적인 공포심 또는 두려움을, ‘100’은 극단적인 탐욕(광범위한 투자 참여 및 고립공포감 형성)을 나타냅니다.

구성 요소

공포 탐욕 지수가 100인 상태라면, 투자자들은 미래에 대해 아주 낙관하며 빨리 투자를 합니다.

이후 투자자는 이익 실현을 하고, 이어 공포 탐욕 지수는 떨어집니다. 탐욕에서 공포로 지수가 이동하기 시작하는 것입니다.

가격 하락과 동시에 공포 탐욕 지수가 40 미만에 가까워지면서 공황과 낙담이 시장을 사로잡습니다.

이때 투자자들은 지수 하락을 매수 기회로 인식하며 시장에서 오히려 희망을 발견합니다.

흥미로운 점은 투자자들이 공포에서 탐욕을 발견하고, 탐욕에서 공포를 만나며 특정 투자 패턴을 형성한다는 점입니다.

공포 탐욕 지수에 따른 감정: Tixee

암호화폐 공포 탐욕 지수 계산법

공포 탐욕 지수는 여러 시장 지표를 고려한 뒤, 미리 정해진 가중치에 따라 데이터를 나누어 0에서 100 사이의 숫자로 표시합니다.

다음은 가중치와 함께 사용되는 하위 지표입니다.

1. 변동성

변동성은 핵심 지표이며 공포 탐욕 지수 계산에서 25%의 가중치를 부여합니다. 이 지표는 비트코인 인출 및 현재 시장 변동성을 조사합니다.

높은 변동성은 투자자에게 두려움을 불러일으키지만, 때로는 그들의 투자 열기로 해석되기도 합니다.

2. 시장 모멘텀

이 지표는 암호화폐 공포 탐욕 지수의 거래량 지표라고도 하며, 가중치는 25%입니다. 월별 및 분기별 거래량 평균을 비교합니다.

높은 거래량은 시장에 탐욕이 지배하고 있다는 것을 의미합니다.

3. 소셜 미디어

소셜 미디어(예: 비인크립토 거래 커뮤니티)에 얼마나 많은 암호화폐 관련 글이 게시되어 있는지 측정합니다. 이 지표의 가중치는 15%입니다. 해시태그와 사회적 반응 등을 측정합니다. 소셜 미디어 분석 플랫폼인 루나 크러쉬(Lunar Crush)에서 소셜 미디어 상에서 언급된 암호화폐의 횟수와 참여도를 확인할 수 있습니다.

4. 비트코인 도미넌스

비트코인 도미넌스 가중치는 10%이며, 상당히 까다롭지만 효과가 뛰어난 하위 지표입니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.

비트코인의 도미넌스가 커진다는 것은 알트코인에 대한 탐욕이 줄어든다는 뜻입니다.

따라서 비트코인의 도미넌스가 커지면 알트코인 시장은 공포를 향해 움직일 수 있습니다.

비트코인이 대략 39%를 넘는 시장 우위를 차지하기 때문에, 비트코인 도미넌스는 종종 알트코인 공포 탐욕지수와 역 상관관계를 나타낼 수 있습니다.

5. 추세

공포 탐욕 지수는 코인별 검색량을 확인하기 위해 구글에서 검색 결과를 끌어옵니다. 검색량 변경은 이 지수 값에 반영됩니다. 가중치는 10%입니다.

공포 탐욕 지수의 장단점

아래는 공포 탐욕 지수의 장단점을 표로 정리한 것입니다.

트레이더가 공포 탐욕 지수를 사용하는 법

여러 가지 장단점에도 불구하고 암호화폐 공포 탐욕 지수는 기본적으로 신뢰할 수 있는 지표입니다.

트레이더들은 이 도구를 변동성이 큰 시장에서 경쟁 우위를 확보하기 위해 아래와 같이 사용합니다.

지수를 4개로 나눠 보기

공포 탐욕 지수를 4개의 영역으로 나눌 수 있습니다.

극도의 공포 또는 주황색 구간 (0-24)
공포 또는 노란색 구간 (25-49)
탐욕 또는 초록색 구간 (50–74)
극도의 탐욕 또는 녹색 구간 (75–100)

구간 1은 극도의 공포를 나타냅니다. 이는 최고의 매수 기회 또는 가격 역전이 임박했음을 의미할 수도 있습니다.

구간 2는 공포 구역입니다. 이는 가격이 급격히 떨어지기 시작하는 약세장 시작점에서 발생합니다.

가격은 구간 3에서 회복되기 시작합니다. 게다가 변동성은 이 구역에서 가장 적습니다. 매수 물량이 증가해 다소 강세를 암시하는 모습도 확인할 수 있습니다. 구간 4는 시장에서 매수 행위가 가장 많을 때입니다. 이 구간에서는 가격 역전이나 조정이 발생할 수 있습니다.

트레이더들은 지수가 속한 사분면을 확인하고 그에 따라 결정을 내릴 수 있습니다.

아래는 한 엑스(옛 트위터) 사용자가 공포 탐욕 지수를 거래 도구로 사용하는 예입니다.

지금까지 트레이더들이 공포 탐욕 지수를 사용해 투자 결정을 하는 방법에 대해 이야기했습니다.

이제 암호화폐 공포 탐욕 지수가 비트코인 가격 차트와 어떻게 직접적인 연관성이 있는지 실시간으로 분석해 보겠습니다.

암호화폐 공포 탐욕 지수 데이터(2021년 10월 28일 ~ 2022년 10월 27일)

비트코인 공포 탐욕 지수: 얼터너티브미

표준 비트코인 가격 행동(2021년 10월 28일 ~ 2022년 10월 27일)

공포 탐욕 지수, 신뢰할 수 있을까요?

공포 탐욕 지수의 신뢰성에 대해 논하기 전, 위의 예시에서 몇 가지를 추론할 수 있습니다.

약세장에서 지수가 ‘공포’를 나타냈다고 해서 바닥을 의미하는 것은 아닙니다. 이는 단지 증가하는 혼돈과 가격 변동성을 나타내는 것일 수 있습니다.

약세장에서는 ‘탐욕’은 오히려 매도를 촉발할 수 있습니다.
이 지수는 큰 가격 변동을 아주 잘 나타내는 것은 아닙니다.
감정이라는 것은 강세장이나 약세장 동안 다소 과장될 수 있습니다.

그렇습니다. 공포 탐욕 지수는 어느 정도 신뢰할 수 있습니다. 기술적 분석 지표와 함께 사용할 때는 더욱 그렇습니다. 또, 단기적인 투자 심리를 파악하는 데 도움이 됩니다. 하지만 장기적인 시장 분석에는 어울리지 않을 수 있습니다. 또한, 소셜 미디어 언급량을 기반으로 투자 결정을 내리는 것은 권장되지 않습니다.

결론: 공포와 탐욕

결론적으로 암호화폐 공포 탐욕 지수는 전반적인 시장 심리를 예측하는 좋은 도구입니다. 그러나 투자 분석을 할 때 이 지수에만 집중하는 것은 옳지 않습니다.

완벽한 조합은 비트코인 가격 동향을 다양한 색상으로 나타내는 표인 ‘비트코인 레인보우 차트‘를 사용해, 더 넓은 매수 매도 구역을 살펴보고, 공포 탐욕 지수를 사용해 시장 분위기를 추적하는 것입니다. 또, 온체인과 차트 도구를 사용해 각 항목에 대한 미세한 부분을 분석하는 것이 투자 성공으로 가는 길입니다.