탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼과 일부 중앙화 거래소에서 가격을 인위적으로 부풀리는 ‘워시 트레이딩’ 전략이 여전히 만연한 것으로 나타났다.

18일(현지시간) 블룸버그에 따르면 리서치 기관 카이코(Kaiko)는 최근 보고서를 통해 워시 트레이딩이 디파이와 일부 중앙화 거래소에서 흔히 발생한다고 지적했다.

이 전략은 최근 연방 검찰이 가짜 토큰 넥스트펀드 AI(NexFundAI)를 사용해 적발한 사건에서도 드러났다.

✅단기 유동성 풀 악용 사례

카이코는 20만 개 이상의 자산이 거래되는 이더리움 기반 디파이 거래소 ‘유니스왑’의 많은 자산들이 단일 발행자에 의해 관리되고 있으며, 일부 발행자는 이를 악용해 유동성 풀을 단기간 운영하고 있다고 지적했다. 

이들은 유니스왑(Uniswap)과 같은 플랫폼에 유동성 풀을 설정한 후 인위적인 거래를 발생시켜 투자자들을 유인한 뒤, 가격이 오르면 토큰을 매도하는 방식으로 10일 안에 이더리움 투자 대비 최대 22배의 수익을 거두는 것으로 나타났다.

카이코는 “이 분석은 FBI의 NexFundAI 조사에서 드러난 문제를 넘어, 전반적인 디파이 생태계 내 광범위한 사기 행위를 시사한다”고 보고서에서 밝혔다. 유니스왑 측은 이번 사안에 대해 즉각적인 답변을 내놓지 않았다.

✅PEPE, HTX서 이례적 거래량 유지

카이코는 HTX와 폴로닉스(Poloniex)와 같은 일부 중앙화 거래소에서도 워시 트레이딩 정황이 관찰됐다고 전했다. 해당 거래소들은 자산별 거래량과 유동성 비율이 100배를 넘는 경우가 많아 의심을 샀다.

카이코는 “밈 코인, 프라이버시 토큰, 저유동성 알트코인들이 비정상적으로 높은 거래량-유동성 비율을 보이는 경우가 많다”고 덧붙였다.

특히 2024년 HTX에서 밈 토큰 ‘PEPE’의 거래량이 다른 거래소에서는 감소하는 가운데 유독 높은 수준을 유지한 점도 주목할 만한 사례로 꼽혔다. PEPE 거래량은 7월 들어 HTX에서 더욱 증가한 반면, 다른 플랫폼에서는 감소했다.

HTX와 폴로닉스는 저스틴 선(Justin Sun)이 관련된 거래소로, 선은 지난해 TRX 토큰의 2차 시장에서 워시 트레이딩을 통해 시장 조작을 시도했다는 혐의로 미국 증권거래위원회(SEC)가 기소했다.

선은 이 사건에 대해 “근거 없는 주장”이라고 반박한 바 있다. HTX와 폴로닉스 측은 논평 요청에 즉각 응하지 않았다.

출처: 블록미디어

https://www.blockmedia.co.kr/archives/736716