1. 개요

비트코인의 월별 평균 수익률과 계절성 패턴을 분석해보려고 합니다.

이를 통해 비트코인 투자 시 월별 및 계절별 수익률의 변동성을 이해하고, 향후 투자 전략을 수립하는 데 필요한 인사이트를 제공합니다.

분석에는 비트코인의 월별 평균 수익률과 시계열 분해를 통한 추세(Trend), 계절성(Seasonality), 잔차(Residual) 분석이 포함됩니다.

2. 데이터 수집 및 전처리

데이터 수집 기간: 2017년 1월 1일 ~ 현재

데이터 소스: 바이낸스(Binance) 거래소

분석 대상: 비트코인(BTC) 종가 데이터

데이터 전처리: 일별 종가 데이터를 월별 종가로 리샘플링하여 월별 수익률을 계산 -> 단순히 말해 '월봉' 데이터로 분석한거라고 보시면 될 것 같습니다

3. 월별 평균 수익률 분석

이 그래프는 1월부터 12월까지 각 달의 평균 비트코인 수익률을 나타냅니다.

주요 관찰 결과:

2월: 평균 수익률이 가장 높음(약 0.15)

10월: 평균 수익률이 두 번째로 높음(약 0.20)

6월과 8~9월: 평균 수익률이 음수로 나타나며, 부진한 성과를 보임

월별 평균 수익률 그래프를 보면, 비트코인의 수익률은 각 달마다 상당한 변동을 보이는 것을 알 수 있습니다. 특히 2월과 10월에 평균 수익률이 높게 나타났습니다. 2월은 평균 수익률이 약 14%로 두 번째로 높았고, 10월은 약 23%로 가장 높았습니다.

이는 투자자들이 새해를 맞아 새로운 투자 전략을 세우고 실행하는 과정에서 2월에 비트코인 수요가 증가하는 경향이 있을 수 있음을 시사합니다. 10월의 높은 수익률은 'Uptober'라고도 불리며, 역사적으로 이 시기에 강한 성과를 보이는 경우가 많습니다.

이는 연말 랠리에 대한 기대감이 반영된 결과일 수 있습니다.

반면, 6월과 8월, 그리고 9월은 평균 수익률이 음수로 나타났습니다.

여름철인 6월은 거래량이 줄어들면서 전반적인 시장 활동이 감소하고, 이에 따라 수익률도 낮아지는 경향이 있습니다.

8~9월은 역사적으로 약세장이 자주 발생하는 달로 알려져 있어, 이 시기에 비트코인 수익률이 부진한 모습을 보입니다. 이는 투자자들이 여름 휴가철 이후에 포트폴리오를 재조정하는 과정에서 매도 압력이 증가할 수 있음을 의미합니다.

4. 계절별 평균 수익률 분석

계절별 평균 수익률 그래프는 봄, 여름, 가을, 겨울 각 계절의 평균 비트코인 수익률을 보여줍니다.

겨울철(12월, 1월, 2월)은 평균 수익률이 약 0.08로 가장 높았습니다.

겨울철 특히 12월과 1월은 연말연시 효과로 인해 투자자들이 연말 랠리를 기대하면서 매수를 늘리는 경향이 있습니다.

반면, 여름철(6월, 7월, 8월)은 평균 수익률이 약 0.02로 가장 낮았습니다.

이는 여름철 거래 활동이 줄어들면서 시장 변동성이 낮아지고, 수익률도 낮아지는 경향을 보여줍니다. 가을철(9월, 10월, 11월)에는 두 번째로 높은 평균 수익률을 보였으며, 이는 가을이 되면서 다시 시장 활동이 활발해지고, 투자자들의 기대감이 반영된 결과일 수 있습니다.

5. 시계열 분석

시계열 분해 결과 그래프는 월별 수익률 데이터를 추세(Trend), 계절성(Seasonal), 잔차(Residual)로 분해한 결과를 보여줍니다. 추세(Trend) 그래프를 보면, 2019년 중반부터 2021년 중반까지 비트코인의 수익률이 상승하는 추세를 보였고, 2021년 중반 이후 하락세로 전환되었다가 2022년 이후 완만한 상승세를 유지하는 것을 알 수 있습니다.

이는 비트코인에 대한 광범위한 채택 증가와 기관 투자자들의 관심이 증가한 시기와 일치합니다. 2021년 이후의 조정은 시장의 과열에 대한 반응과 규제 우려, 거시경제적 불확실성 때문일 수 있습니다.

계절성(Seasonal) 그래프는 매년 반복되는 명확한 패턴을 보여줍니다. 특정 시기에 일관된 패턴이 나타나는 것을 보면, 비트코인 시장에서 계절에 따른 변동성이 있음을 알 수 있습니다.

잔차(Residual) 그래프는 주기적인 패턴과 추세를 제거한 후 남은 불규칙한 변동을 나타냅니다. 잔차는 예측할 수 없는 외부 요인에 의해 발생하는 변동을 보여주며, 이는 비트코인의 시장 가격이 예측 불가능한 요소에 의해 얼마나 영향을 받을 수 있는지를 나타냅니다.

예기치 않은 시장 이벤트나 외부 충격이 발생했을 때, 잔차 그래프에서 큰 변동이 나타날 수 있습니다.

결론 및 시사점

결론적으로, 8월과 9월달 비트코인 시장은 별로 좋지 않은 것으로 나왔습니다. 이는 여러가지 이유가 있겠지만, 무엇이 되었든 통계적으로 시장 전체가 안좋게 나오는 것을 확인할 수 있습니다.

따라서 지금부터 장기투자를 시작하기 보다는 조금 더 느긋한 마음을 가지고 비트코인의 하락 조정이 왔을 때 조금씩 분할 매수하면서 2024년 말까지 버텨보는게 가장 좋은 전략이 아닐까 생각합니다.